【理財】投資騙局大拆解，5個你一定要小心的投資陷阱

《KANO》電影有段經典的台詞：「不要想著贏，要想不能輸。」

這句話除了適用於棒球比賽，也適用於投資，因為當你為了賺10%或20%的利息，卻掉入了投資騙局，失去的可能是100%的本金，必須花好幾倍工夫才能填補損失，所以不得不慎。

當然，也有人說：「投資騙局的被害人是因為太貪心才受騙上當。」但我認為這樣的說法是因為對投資的不了解。

所有的投資都有風險，只是風險的大小不同罷了，將錢放在銀行的定存，難道就沒有風險嗎?銀行存款的風險，一是會被物價上漲的通膨吃掉，二是發生金融風暴時可能提不出款項(也就是擠兌)，三是當銀行倒掉時，超過存款保險的存款金額可能拿不回來，只是後兩者的機率極低。

此外，想賺大錢的人並沒有錯，錯的是利用人性的騙子，就像愛漂亮的女生沒有錯，錯的是泯滅人性的強暴犯。所以重點在於如何辨識投資風險，讓自己在賺錢時不至於掉入投資陷阱。




投資騙局可能以各種型態出現，但筆者試著拆解出5大特徵，希望大家遇到這類投資之前，可先謹慎沉著思考，並輔以這些特徵加以判斷，不致掉入投資陷阱囉!

1. 後金補前金：

又稱龐氏金字塔或龐氏騙局，主要獲利模式是透過大量吸收後期加入者的資金，才能穩固此金字塔，一旦後期加入者變少，最後一批才跟上的投資者就倒楣了。

2. 無商品或商品虛化：

獲利是因為創造價值，倘若沒有銷售或推廣商品(或服務)，或者商品或服務被虛化(如售價50萬的商品，但價值不到1萬)，獲利模式就可能隨時瓦解。

部份吸金公司對外號稱是合法的傳銷公司，但依公平交易法相關規定，多層次傳銷事業屬報備制(不用經過審核，只要事先告知即可，與「事先申請，核准才能去做」的「許可制」不同)，所以這類公司完成報備後，即以「政府立案，合法經營」 之口號矇騙一般民眾，但投資人取得佣金、獎金及其他的經濟利益都是基於介紹他人加入，與合法的傳銷公司不同。

然而，就筆者觀察，要證明商品或服務被虛化其實不容易，因為：
(1)傳銷商品需要發放大量業務員的佣金，價格通常都會被轉嫁至商品上，導致價格偏高；
(2)傳銷體系中總是存在消費者和經營者，除非能證明沒有使用商品的消費者，大家都是為了賺錢而來，但舉證不易；
(3)就算真的是吸金公司，投資者往往為了證明自己不是笨蛋，反而會幫吸金公司的行為合理化，導致舉證更加困難。

3. 掛羊頭賣狗肉：

當投資對象的資金用途與對外宣稱不符，或者早期按照對外宣稱用途運作，但晚期將資金挪為他用，都會導致無法還本的可能。

更慘的是，因為資訊不透明，一般投資者通常都後知後覺甚至是不知不覺。如：OurPPC對外宣稱投資關鍵字，投資者甚至可透過系統選擇關鍵字廠商，但實際上系統是假的且資金並無實際投入。

4. 不合理的高報酬：

正常情況下，借款者會尋找低成本的資金來源，只有借不到低成本資金時，才會改以高成本的資金來借款(且必須提供抵押品)，一旦付不出高額的利息，倒帳的機率就很高。

所以當你領取不合理的高報酬，又沒徵提擔保品，你其實是讓自己暴露在巨大的損失風險中，最差情況的報酬率是「-100%」。

5. 宣稱保證獲利：

任何投資皆有風險，保本商品通常不保息，保息商品通常不保本，若有人敢向多數人或不特定之人說保本又保息，隱藏的風險一定比你想像中的大很多，而且觸犯了銀行法(註)，小心你貪他的「息」，他要你的「本」。

這類手法通常會經過「養、套、殺」三階段，先是用本息如期撥付的養，取信於人；接著擴大推廣，吸引愈來愈多民眾加入；最後再以人去樓空，殺個投資者措手不及。

除了上述提到的詐騙陷阱特徵，其實還有另一種潛在的投資陷阱：遊走在法律邊緣的公司。這些公司之中，許多是未在台灣落地就從事推廣的海外傳銷公司，雖然這些公司未必都是詐騙公司，但因為未按照台灣法律成立，不易查證其虛實，民眾加入後若發生損失，可能求償無門，這類公司包括環宇全球(WorldVentures, WV)、手遊代理商傳銷等等，投資前建議審慎評估。


<SoLoMo普惠金融>曾經提到以下這段話，也是不掉入投資陷阱的重要心法：

職業投資人看一個項目，首先關注的是「風險」其次才是「收益」，不能合理控制風險就無法獲取收益；業餘投資人看一個項目，首先關注的是「收益」，而對「風險」極少關注，往往導致巨大的損失。

要成為一名成熟的投資者，必須時刻緊繃「風險」這根弦，抵禦「高收益」的誘惑，避免冒不必要的風險，使自己遭受重大的損失。理財時，首先要想到風險，應該合理地管理和規避風險，然後你才能獲利。

另外，《金融大騙局》曾提到幾個破解上述5個投資陷阱的方法，投資前也不妨好好思考：
一、它的獲利來源是否合理？
二、你的錢是不是真的被拿去做這件事？
三、這麼好康的事憑什麼輪到你？




「喬王，那我早點賺飽，早點跑掉就好啦！或者只投入賺到的獎金，將本金先取回就安全啦！」有些較投機的朋友聽完我的分析後，會這麼回答我。

當每個人都這麼想時，就是參與製造泡沫與空中樓閣的時候，你以為你能掌握賺錢的進場與出場時機，但老實說，你既看不到他們的背後金流狀況，也無法預測規則是否會改變，當這些投資騙局開始遇到資金調度的困難時，領到獎金與贖回本金的規則馬上改變，甚至公司馬上宣佈倒閉並捲款潛逃，讓你完全來不及反應。

你以為你不會是最後一隻白老鼠，別人才是，但真實狀況是：你往往就是那隻白老鼠！


所以說，投資不要只想著贏(賺取高報酬)，也要想著不能輸(輸掉本金)！就像爬山一樣，就算你是登山高手，也不要只想著往前衝，當你摔下山谷時，輕則需花時間恢復氣力，重則摔得粉身碎骨，再也無法東山再起。

筆者親自整理了幾件著名的投資詐騙案例如下，供大家參考，希望大家投資時不要掉入了投資陷阱，如果身邊親友剛好接觸到可能的投資騙局，建議您將此文章分享給他們參考：

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【南寧純資本運作】

純資本運作以廣西南寧最有名，但其實不只是廣西南寧，全大陸各地都有。

以免費招待到中國廣西南寧旅遊為誘餌，將被害人帶到中國，接著參觀公共建設及講授投資理財課程，藉此宣稱中國為發展廣西南寧吸引人潮消費，要求投資每單位人民幣6萬9800元（約台幣35萬元）建設案。

該集團還宣稱每拉一名下線即可抽佣1％，拉3名會員即可晉升主任，抽佣提高到2％，旗下擁有3名主任即可升任經理，2名經理就高升老總，經理與老總可抽取底下新進會員3％佣金，還保證若不願繼續經營，隨時可退出領回資金(註：據筆者了解，實際上必須找到另一個下線接手，才能退出領回資金)，誘惑新人投資並邀約親友參與。

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反廣西南寧【純資本運作】吸金老鼠會粉絲團

這是非法吸金詐騙 別再去廣西南寧投資了

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【柯博文集團-外匯青年軍】
主嫌以「柯博文」為名稱，對外騙稱手上擁有獨門外匯炒作外掛程式，並宣稱每次可快速獲利5%到10%，每月可獲利10%到20%的報酬，1年就可償還全部本金。

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【馬勝外匯】
號稱自己是美國那期達克上市公司皇家控股公司的關係企業，投資物品從礦場、黃金到外匯都有，主要標榜外匯投資，全部以美金計價，賺的也是美金，月付3萬美金，領回8%回饋金­，第一個月就能領台幣7萬2，利潤高的嚇人，但越下層會員最後到頭來可能是一場空。
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【OurPPC關鍵字】
號稱擁有Google、YAHOO、bing、amazon及百度等網站的廣告點擊代理權，並由外籍全球執行總裁彼德安德森、台灣區總裁黃傑等人分層管理，過去已累積有一萬名廣告商客戶，而全球光前年網路廣告就逾三千億美元（逾九兆元台幣），集團前景可期。

從基本的「啟動方案」一千美元（約三萬多元台幣）起跳，到最高階「至尊代表」的五萬美元（約一百六十萬餘元台幣），並強調最快五十天內可獲百分之二十三不等報酬、五個月回本，但需「綁約」兩年才能取回本金。

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【天金集團-奇異恩典貴金屬、國際、中東】

標榜投資瑞士PAMP金條，2年到期原價收購並保證獲利24%，以老鼠會模式在台2年吸金近10億元，該集團在台經營2年，分別成立「奇異恩典貴金屬」、「國際」、「中東」等公司，該集團以老鼠會方式經營，抽佣階級分為台灣區總裁、執行長、地方總裁、經理、副理等，拉一下線入會投資可分級抽佣16％至2％不等。

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【圓夢贏家】

以老鼠會模式，招攬民眾投資馬來西亞「賭王」王姓拿督的博奕產業，依投資金額將會員分成白金、金、白銀、銀4個等級，2年來吸引逾5000人投資超過30多億元。

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【花倫國際比特幣互助會】

1對由夫妻檔經營架設的比特幣交易平台，對外謊稱投資有高額利息可賺，拉下線可有佣金可賺，以「老鼠會」模式對外吸金，短短2周就騙走300名投資人2千萬元現金。

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註：「銀行法 第二十九條之一（同收受存款論之項目）以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。」、「銀行法 第一百二十五條（違反專業經營之處罰）違反第二十九條第一項之規定者，處一年以上七年以下有期徒刑，得併科新臺幣三百萬元以下罰金。法人犯前項之罪者，處罰其行為負責人。」