【理財】複委託券商比較，開戶買美股前你必須知道的這件事！(2020.08.16更新)

「如果我想買美股，該開海外券商？還是國內複委託券商？」

投資美股時，多數人都會遇到開戶這個大問題，喬王也不例外。

想當初喬王為了搞懂這件事，同時開了海外券商及複委託券商，又花了很多時間查詢書籍及網路資料，最後決定將這些經驗記錄在這篇文章中。

網路上有不少人批評複委託的高費用，因此對複委託嗤之以鼻，倘若有新手詢問此問題，一律建議開海外券商，原因無非是：「交易成本較低，當然比較划算！」

然而，這真的是標準答案嗎？

喬王還是老話一句，這世上沒有所謂的標準答案！

▊ 一、什麼是複委託

如果你在台灣想買台股，你需要透過國內券商幫你到台灣的證交所下單。

同樣的道理，如果你在台灣想買海外股票，就必須請海外券商幫你到海外交易所(如：那斯達克交易所/紐約交易所等)下單。

但如果你不想自己去找國外券商，又想買海外股票該怎麼辦呢？

那你必須透過「複委託」，也就是請國內券商幫你到海外交易所下單。

(PS: 銀行也可使用複委託幫你買海外股票，但因為還要另外支付信託手續費，費用比任何通路還要高，所以不建議使用也不在本篇探討)

▊ 二、複委託比海外券商貴嗎？ 

早期台灣的證券公司複委託剛推出時，手續費確實非常昂貴。

所以若單純以「申購成本」來看，海外券商會比複委託便宜很多。

但是近幾年因為競爭關係，部份國內複委託券商大幅降低了手續費，交易費用甚至不遜於海外券商。

▊ 三、為什麼愈來愈多人用複委託？

除了交易成本大幅降低之外，以下3個原因也讓複委託成為一般人買海外股票時的好選擇：

(1)心情安定：資金不用匯至國外帳戶，對部分投資者來說會比較心安。

(2)自動退稅：部分國內券商有自動退還「預扣稅」的機制。

(3)遺產問題：萬一身故，家人不用大費周章地跨海追討遺產，甚至忘了繼承這份遺產。

▊ 四、投資策略如何影響你的手續費？

喬王在買美股的初期，研究過許多的國內外的券商，發現海外券商與複委託其實各有各的優缺點。

就算你只從「手續費」的角度來評估，仍然要看你的本金多寡、投資標的多寡以及資產配置策略！ 

舉例，假設你手中持有或累計到20萬台幣後，一次只買入1檔美股，則複委託的手續費可能比海外券商便宜，手續費試算如下：

• 海外券商：共需支付約台幣600~810元（匯款費約台幣600元+手續費約台幣0~210元(等值美金0~7元)）
• 複委託：需支付最低手續費約台幣450~600元(低消約美金15~20元)

假設你手中持有或累計到20萬台幣後，想一次買入2檔美股，則複委託的手續費就可能高於海外券商，手續費試算如下：

• 海外券商：共需支付約台幣600~1020元（匯款費約台幣600元+手續費約台幣0~420元(等值美金0~14元)）
• 複委託：需支付最低手續費約台幣1350~1800元(低消約美金15~20元)

註1：以上試算均未考慮VIP身份可減免匯費，也未考慮特定海外券商的匯費補助情況，若你符合這些資格，或許海外券商會更划算。（可參考【美股】投資新手看過來！海外券商總整理，看完後立馬選對適合自己的券商！）

註2：各家銀行的國外匯款手續費差異很大，與大家分享一個慘痛經驗，花旗一般客戶的國外匯款手續費600元，中轉行另收25美元，所以光是匯款成本就高達1,350元！而全額到帳甚至還需另收1,050元！若對銀行的國外匯款手續費有興趣，可參考超佛心！銀行國外匯款費用總整理！

▊ 五、誰適合海外券商？誰適合複委託？

根據喬王蒐集到的投資者經驗，我認為兩者的適合對象差異如下（注意，這裡是指相對性而非絕對性）：

• 海外券商：
• 手上有大額資金且可一次匯至海外者
• 一次匯至海外後，再單筆大額購買者
• 一次匯至海外後，再定期定額購買者
• 需配置2種以上投資組合者
• 頻繁投資者/長期投資者
• 需參加免費股息再投資計畫(DRIP)者

（註：股息再投資計畫，是指透過系統自動將配息再次投入購買同樣的股票，可用便宜方式加快投資速度，也是我開了國內券商複委託帳戶後，再次開海外券商帳戶的重要原因，有興趣者可參考這篇文章【美股】免費！第一證券(Firstrade)的股息再投資計畫(DRIP)！）

• 國內券商：
• 手上僅有小額資金者，或有大額資金但不想一次匯至海外者
• 一次只買1支標的者
• 需定期換匯購買者
• 長期投資者

看完上述比較後，喬王仍想再次提醒，選擇券商除了手續費因素外，還需考量申購與匯回方便性、遺產處理等眾多因素，這也是為什麼有些人就算用海外券商會較划算，仍寧願選擇複委託。

▊ 六、那些國內券商可談到較低手續費？

假設你確定選擇了複委託，其實你還會遇到一個問題：手續費的優惠專案通常是和營業員「爭取」來的，如果沒爭取到優惠專案，你可能必須被迫接受較昂貴的「牌告」手續費。

「什麼？那我怎麼知道要和營業員爭取什麼優惠？」

別急，經過喬王多次明查暗訪後，已整理出真正便宜且較多人推薦的複委託券商如下，而我也透過其中兩家複委託帳戶買了美股，提供給有需求的朋友們當參考囉！

【富邦證券】

• 申購手續費：美股1%、低消USD 39.9（可議價至0.15% 、美股低消 USD 20）(註1)
• 交割帳戶：富邦銀行
• 交易市場：美、港、日、新加坡、英、德、滬深港通 
• 優勢：
1. 自動退還預扣稅（原本是國內唯一可自動退還預扣稅的券商）(2020/01/26更新)(註2)
2. 多數ETD不預扣稅

註1：原本富邦可議價的低消金額為USD 18，但2018/04再次洽詢專員時，得已低消金額已調整為USD 20。<2018/08/31更新：因為有FB社團公開揪團開戶，導致富邦總公司調整策略，某些管道已被取消優惠，但喬王認識的富邦業務員還可幫忙辦理0.15%、低消USD 20的優惠。>

註2：目前網路上有網友說限美債、不動產信託，但營業員回覆說封閉式基金也可退，且能退稅的都會自動退稅，所以尚待驗證中。<2019/03更新：已驗證封閉式基金也可自動退稅>

【大昌證券】 

• 申購手續費：美股0.15%、美股低消 USD 15
• 交割帳戶：中國信託銀行 
• 交易市場：美、港、日、新加坡、澳洲、馬來西亞、滬深港通 
• 優勢：
1. 目前應該是國內唯一不用議價就能取得低手續費的券商
2. 自動退還預扣稅（2020/01/26更新）
3. 多數ETD不預扣稅   

【永豐證券】 

• 申購手續費：美股1%、低消USD 100（可議價至美股 0.2%、美股低消 USD 20）
• 交割帳戶：永豐銀行 
• 交易市場：美、港、日、滬深港通 
• 優勢：
• 自動退還預扣稅（2020/1/26更新）
• CEF(封閉型基金)可返還超過50~100%的預扣稅（此為網友說法，最後更新時間為2018/08）（2019.08.04更新：根據永豐證券的通知，2019/07/01起交易的ETD不會預扣稅，因為永豐的QI資格已通過)

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▊ 七、喬王自己的使用心得與開戶策略

最後，你可能會問：「喬王，所以你選了哪家券商？」

向大家報告一下，一開始喬王選擇國內外券商的策略是：

• 一半資金放在國內券商：富邦/大昌
• 購買有退稅需求的標的，就選擇可自動退稅的富邦證券
• 購買無退稅需求的標的，就選擇低消最低的大昌證券(註)

• 另一半資金放在海外券商：第一證券(Firstrade)
• 需要多元資產配置組合時，選擇免佣金的第一證券(Firstrade)
• 需要定期執行再平衡時，選擇免佣金的第一證券(Firstrade)
• 需要將配息自動再投資時，選擇有免費再投資計畫的第一證券(Firstrade)

註: 大昌後來也可自動退還預扣稅

事實上，喬王必須很誠實地說，我還不確定這樣的策略是否最適合我自己，也不確定想要退稅的標的究竟能夠退多少，所以國內外券商我都有開戶及下單購買，等到真正處理退稅時再來向大家報告實驗結果吧！


<2019/03更新>富邦券商自動退預扣稅的紀錄可參考如下：


2020/05更新:
向大家報告一下近況，隨著投資時間拉長，截至2020年5月為止，我大部分的資金是放在海外券商Firstrade，少部分資金則是放在富邦複委託。選擇富邦複委託，而不選擇大昌的原因，主要是考量手續費只差一點點，但富邦證券的規模較大、各項服務也較完整。

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【後記】
原本這篇文章只是單純地熱心分享資訊，但因為私訊索取開戶方式的讀者太多，有點忙不過來，所以請大家幫忙兩件事：

1. 為了避免資源的浪費（當初是透過某位大咖的投資前輩介紹才得到此優惠方案），也避免專員白忙一場，請先確認自己開戶後2個月內是否真的會下單，若還不確定，可等到需求明確後再私訊索取。

2. 想要取得開戶方式的朋友，請直接點選下方連結後，加入Line帳號並直接輸入關鍵數字，富邦複委託是「203」，大昌複委託是「204」，即可取得相關的聯繫資訊囉！

3. 如果想知道富邦複委託預扣稅的退還比率，可以直接點選下方連結後加入LINE帳號，並直接輸入關鍵數字「20303」，即可取得2020年和2019的預扣稅的退還比率囉!

如果有進一步的問題，或者單純想要說聲謝謝（XD），也請直接在Line@回覆，我都會看得到唷！

另外，本篇文章僅為資訊分享，與營業員無利益關係，本人保有是否給予業務員聯絡方式的權利，煩請來信索取及後續接洽業務員時保持應有的禮貌與尊重，謝謝！

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PS: 如果你是美股新手，推薦以下美股課程供您學習進修：

1. ETF 投資全球：帶你量身打造專屬資產配置(Hahow線上課程，講師：李柏鋒)

2. 小資生活投資學，美股研究趣(Hahow線上課程，講師：美股狙擊手)

延伸閱讀：
1. 《漫步華爾街》書籍
2. 投資新手看過來！海外券商總整理，看完後立馬選對適合自己的券商！
3. 美國券商第一證券(Firstrade)開戶流程完整教學懶人包
4. 免費！第一證券(Firstrade)的股息再投資計畫(DRIP)！